Как банки борются с коронавирусом

Прямо сейчас трудно не быть затопленным COVID-19 в новостях, и если вы инвестор или не отставали от рынков, это было ужасно. Из-за шума вокруг уровня заражения и карантинных протоколов, были предприняты некоторые большие движения для борьбы с вирусом экономически и финансово. Недавно Федеральный резерв, наш центральный банк, снизил процентные ставки до 0% и пообещал вложить 1,5 триллиона долларов на рынки ликвидности в ответ на коронавирус.

Все инвесторы имеют разные мнения относительно этих решений, и, откровенно говоря, действия ФРС не подавили значительную волатильность на рынках. Тем не менее, я видел то, что кажется популярной критикой денежно-кредитной политики ФРС в социальных сетях, и я думаю, что было бы интересно дважды нажать на это и исследовать больше.

Направление средств

Я видел довольно много людей в Твиттере, расстроенных из-за того, что Федеральная резервная система понизила ставки до 0% и ввела сумасшедшие суммы денег на рынки в качестве ликвидности. В большинстве случаев проблема заключается в том, что денежно-кредитная политика - большая помощь для Wallstreet и 1% вместо малого бизнеса и американцев, которые больше всего пострадали.

Я полностью разделяю их заботу о работниках сферы обслуживания и ресторанах, которые не могут пережить месяцы «укрытия на месте»; Тем не менее, я думаю, что нынешнее разочарование и гнев направлены на политиков центрального банка. Изменение Федеральной резервной системы в денежно-кредитной политике направлено на помощь нуждающимся, а не на удовлетворение 1%. Чтобы узнать, как процентные ставки в 0% пойдут на пользу американским рабочим и почему для фондового рынка существуют вливания ликвидности, нам нужно взглянуть на экономику и концепцию заработной платы и кредита, которые являются компонентами, которые нелегко понять.

экономика

Visualcapitalist

Давайте начнем с введения высокого уровня в экономику. Экономия - это сумма всех транзакций, которые происходят. Когда я иду покупать продукты в магазине, еда обменивается на мои деньги, и транзакция происходит потому, что для обеих сторон есть ценность. В этом случае мне нужно есть, и мои деньги имеют ценность для магазина. Для этого примера я покупатель, а Мортон Уильямс - продавец; однако, если мы суммируем все сделки между всеми покупателями и продавцами, мы получим структуру экономики.

Что такое кредит?

Кредит вводится в экономику, когда существует соглашение между двумя сторонами о сделке в будущем. Когда вы используете кредитную карту для покупки этих лоферов, вы, по сути, заключаете соглашение с RealReal или более реалистично Visa, что вы получите лоферы сегодня, но заплатите за них в конце месяца. Кредиты магазина работают в обратном порядке - вы заплатили деньги авансом и заключили соглашение о получении в будущем товаров на эту сумму из магазина. В этот момент вы можете сказать, что магазин в долгу перед вами.

Кредит строится на надежности тех, кто должен. В приведенном выше примере покупатель бездельников должен быть надежным для бизнеса, чтобы позволить им взять бездельники и заплатить позже - вот почему важен кредитный балл, чтобы определить, сколько можно списать с вашей кредитной карты или условия кредит нужно брать. Точно так же, если вы приняли кредит магазина, вы разумно полагаете, что компания не обанкротится или не выполнит свои обязательства перед вами в будущем.

Надежность или кредитоспособность определяется доходом и активами. Доход имеет значение, потому что чем больше вы зарабатываете, тем выше вероятность того, что вы сможете удержать конец сделки за то, что вы должны. Активы важны, потому что, если вы, должник, которому кредит был предоставлен заемщиком, не в состоянии погасить или выполнить свои обязательства, вы можете продать свои активы, чтобы поддержать конец соглашения. Больше в любой категории приводит к более высоким кредитам или большему количеству кредитов, и наоборот.

Почему кредит имеет значение?

Кредит позволяет людям, предприятиям и правительствам занимать деньги, которые им не нужно тратить прямо сейчас, с обещанием вернуть все позже. Почему это важно, если мы посмотрим на транзакции, которые происходят в экономике, заработанный доход прямо пропорционален сумме потраченных денег. Например, если кредит позволяет мне покупать больше прямо сейчас, все продавцы товаров, которые я покупаю, зарабатывают больше денег. Эти продавцы теперь имеют более высокий доход и более кредитоспособны, поэтому они могут занимать больше сами и тратить больше. Вы можете видеть, как это быстро переходит в рост доходов и кредита. В конце концов, все это возвращается ко мне, потому что экономика находится на подъеме, и бизнес, в котором я работаю, платит мне больше.

Как центральный банк помогает

Создание кредита и денег

Когда центральный банк снижает процентные ставки до 0%, он поощряет заимствование или создание кредита, потому что стоимость или бремя заимствования отсутствуют. Как мы уже знаем, увеличение кредитования ведет к постоянным расходам или увеличению доходов. Важно понимать, что центральный банк может кредитовать только коммерческие банки, которыми пользуются простые люди. Как в, я не могу получить ипотечный кредит 0%, потому что ставка ФРС составляет 0%. Созданный таким образом кредит доступен не только банкам, но и может быть использован только для покупки финансовых активов.

Деталь, о которой большинство людей не знает, заключается в том, что денежно-кредитная политика центрального банка не может быть напрямую распространена среди населения. Тем не менее, правительство США может выдавать стимулы, но у правительства нет способа создать больше кредитов или денежной массы. Так что на самом деле происходит то, что центральный банк предоставляет кредит правительству США, скупая казначейские облигации США, чтобы правительство могло затем взять эти деньги и распределить их. Снижая ставки до 0%, Федеральный резерв позволяет увеличить объем государственных заимствований в трудные времена.

Поддержание ликвидности

Убедившись, что рынки ликвидны, центральный банк старается не допустить значительных колебаний цен из-за перепроданности активов. Перепродажа случается, когда в панике каждый хочет продать и конвертировать свои активы в наличные. Спрос на продажу значительно перевешивает спрос на покупку, поэтому цена активов резко падает. Это называется сбоем, и проблема с ним заключается в том, что значения активов каждого падают. Когда активы падают, мы знаем, что все становятся менее кредитоспособными. Быть менее кредитоспособным означает меньше заимствовать, что приводит к меньшим расходам, что означает, что доходы других людей ниже, и теперь мы находимся в кредитном кризисе. Кредитный кризис, оставленный сам по себе, приходит с самоисполняющимся пророчеством о том, что рецессия идет полным ходом. Мы все знаем, на кого больше всего повлияло спад - это малый бизнес и американский народ. Вливая 1,5 триллиона долларов США в ликвидность, центральный банк делает все возможное, чтобы предотвратить рецессию.

Знание - сила

Выработка политики часто очень сложна и политически заряжена. Я здесь не для того, чтобы утверждать, что я поддерживаю недавнюю денежно-кредитную политику, и у меня нет никаких прогнозов относительно эффективности этой политики. Я думаю, как отдельные люди, более глубокое понимание того, как основные винтики, лежащие в основе нашего финансового будущего оборота и функции, имеет важное значение. Это помогает нам проводить более информированные дискуссии, вносить ясность в голосование и меньше паниковать в моменты стресса.

Реальность ситуации такова, что, поскольку глобальные и внутренние поездки и торговля прекращаются из-за превентивных мер по сдерживанию распространения вируса, это повлияет на экономику. Фондовый рынок, беспрепятственно растущий в течение 12 лет, распродается, и в конечном итоге вирус будет под контролем, предприятия вновь откроются, и все восстановится. Когда пыль осядет, раз в десятилетие будет отличная возможность для новых инвесторов выйти на рынки и подготовиться к будущему. Я умоляю всех, пока мы практикуем социальное дистанцирование, чтобы использовать проактивный подход, чтобы больше узнать о финансовых рынках и инвестировать сегодня.

PS Мне полезно помнить, что вирусы заразны, но страх, паника, спокойствие, любовь, энтузиазм, доброта и радость. У всех нас есть выбор, что распространять. Будьте в безопасности всех!

В Archimedes наша миссия состоит в том, чтобы сделать финансовые знания доступными для всех, кто хочет учиться по низкой цене (например, бесплатно). Получите больше статей, подобных этой, на вашу электронную почту и присоединитесь к списку ожидания для нашего запуска здесь.

отказ